k8·凯发天生赢家·一触即发(中国区)官方网站

1、首次公开发行应当向公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外投资者和私募基金管理人等专业机构投资者（即“网下投资者”）以询价的方式确定发行价格。

2、同一网下投资者全部报价中的不同拟申购价格不超过3个。

3、首次公开发行价格（或发行价格区间）确定后，提供有效报价的投资者方可参与申购。

4、最终发行价格超过报价的中位数和平均数的，应当在申购前至少一周发布投资风险报告。

1、首次公开发行，可以通过向网下投资者询价的方式确定发行价格，也可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价等其他合法可行的方式确定发行价格。

2、网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有1个报价。

1.发行价格确定后，发行人预计发行后总市值不满足其在招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准的，应当中止发行。

2.中止发行后，在中国证监会同意注册决定的有效期内，且满足会后事项监管要求的前提下，经向上交所备案，可重新启动发行。

1.剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。

2.首次公开发行网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。

3.网下和网上投资者缴款认购的新股或可转换公司债券数量合计不足本次公开发行数量的70%时，可以中止发行。

4.除本办法规定的中止发行情形外，发行人和主承销商还可以约定中止发行的其他具体情形并事先披露。中止发行后，在核准文件有效期内，经向中国证监会备案，可重新启动发行。

1.首次公开发行数量在1亿股以上的，可以向战略投资者配售。战略投资者配售的总量超过本次公开发行数量30%的，应当在发行方案中充分说明理由。

2.首次公开发行数量不足1亿股，战略投资者获得配售总量不超过本次公开发行数量20%的，可以向战略投资者配售。

3.战略投资者不参与网下询价，且应当承诺获得本次配售的持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的上市之日起计算。

1.首次公开发行数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售。

2.战略投资者不参与网下询价，且应当承诺获得本次配售的持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的上市之日起计算。

1.公开发行后总股本不超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行数量的70%。

2.公开发行后总股本超过4亿股或者发行人尚未盈利的，网下初始发行比例不低于本次公开发行数量的80%。

1.公开发行后总股本在4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行数量的60%。

2.公开发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行数量的70%。

首次公开发行，网上投资者有效申购倍数超过50倍且不超过100倍的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行数量的5%；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行数量的10%;回拨后无限售期的网下发行数量不超过本次公开发行数量的80%。

网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行数量的20%；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行数量的40%；网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后无锁定期网下发行比例不超过本次公开发行数量的10%。

1.发行人的保荐机构依法设立的相关子公司或者实际控制该保荐机构的公司依法设立的其他相关子公司，可以参与本次发行战略配售，并对获配股份设定限售期，具体事宜由上海交易所另行规定。

2.首次公开发行数量不足1亿股的发行人，可以向前款规定的战略投资者（即保荐机构）配售股份。

1.首次公开发行网下配售时，不得向承销商及其主要关联方配售。

2.可以选择包销方式或者代销方式。

1.发行人和主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。采用超额配售选择权发行数量不得超过首次公开发行数量的15%。

2.发行人上市之日起30日内，主承销商有权使用超额配售募集的资金，从二级市场购买发行人。主承销商可以根据超额配售选择权行使情况，要求发行人按照超额配售选择权方案发行相应数量。

1.首次公开发行数量在4亿股以上的，发行人和主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。

2.根据《关于开展创新企业境内发行或存托凭证试点的若干意见》认定的试点企业在境内发行或存托凭证的，根据需要采用超额配售选择权。